關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期安排的公告
尊敬的投資者：
根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》規(guī)定，為有效防范發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的利益沖突，方正證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”）建立了靜默期制度和實(shí)施機(jī)制。現(xiàn)將本公司關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期的有關(guān)安排公示如下：
一、建立信息隔離墻制度
本公司已建立并實(shí)施了以《方正證券股份有限公司信息隔離墻制度》為核心的信息隔離墻制度，在內(nèi)部設(shè)置了一系列的信息隔離機(jī)制，以控制或防范內(nèi)幕信息及其他未公開信息在相互存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間不當(dāng)流動(dòng)和使用，防控內(nèi)幕交易，避免利益沖突。
二、設(shè)置限制名單
本公司建立并實(shí)施了限制名單機(jī)制，本公司根據(jù)法律法規(guī)要求及業(yè)務(wù)開展的實(shí)際需要，以防范內(nèi)幕交易和利益沖突為目的，設(shè)置限制名單。對(duì)于列入研究業(yè)務(wù)限制名單的公司或者證券，本公司根據(jù)公司信息隔離制度對(duì)發(fā)布相關(guān)證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。
三、實(shí)施跨墻管理
本公司制定并實(shí)施的《方正證券股份有限公司信息隔離墻制度》中建立了跨回墻管理機(jī)制。對(duì)于公司分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目，撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告的，需要履行跨墻審批程序后方能進(jìn)行。在跨墻期間，證券分析師不得撰寫和發(fā)布與該業(yè)務(wù)項(xiàng)目有關(guān)的證券研究報(bào)告，不得泄露跨墻后知悉的內(nèi)幕信息，不得利用跨墻后知悉的內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易或建議、影響他人進(jìn)行證券交易。該分析師在跨墻活動(dòng)結(jié)束且獲取的敏感信息已公開或者不再具有重大影響后方可回墻。
四、明確靜默期期限
本公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管文件的規(guī)定，對(duì)研究報(bào)告的發(fā)布設(shè)置靜默期，在靜默期內(nèi)不允許發(fā)布相關(guān)研究報(bào)告。本公司的具體靜默期要求如下：
（一）投行子公司擔(dān)任首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)的，自上市輔導(dǎo)備案之日至確定并公告新股發(fā)行價(jià)格之日（或項(xiàng)目終止之日）后的第40日止，公司不得發(fā)布發(fā)行人及與發(fā)行人有重大關(guān)聯(lián)的上市公司的研究報(bào)告。
（二）投行子公司擔(dān)任首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目主承銷商的（未擔(dān)任上市輔導(dǎo)人的），自招股說明書預(yù)披露之日至確定并公告新股發(fā)行價(jià)格之日（或項(xiàng)目終止之日）后的第40日止，公司不得發(fā)布發(fā)行人及與發(fā)行人有重大關(guān)聯(lián)的上市公司的研究報(bào)告。
（三）投行子公司作為相關(guān)上市公司股權(quán)類、債權(quán)類再融資項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商的，自該上市公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日至確定并公告發(fā)行價(jià)格之日（或項(xiàng)目終止之日）后的第10日止，公司不得發(fā)布該上市公司及與該上市公司有重大關(guān)聯(lián)的上市公司的研究報(bào)告。
（四）投行子公司擔(dān)任上市公司并購重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問的，自首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日至重大資產(chǎn)重組或者兼并收購等項(xiàng)目完成交易并按照監(jiān)管規(guī)則要求公告之日（或項(xiàng)目終止之日）止，公司不得發(fā)布該公司證券及與該并購重組項(xiàng)目公司有重大關(guān)聯(lián)的上市公司研究報(bào)告。
（五）公司擔(dān)任全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司主辦券商的，自該掛牌公司首次披露公開轉(zhuǎn)讓說明書之日至第40日止，公司不得公開發(fā)布發(fā)行人及與發(fā)行人有重大關(guān)聯(lián)的公眾公司的研究報(bào)告。
（六）公司擔(dān)任全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司再融資、并購重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問的，自首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日起至項(xiàng)目終止之日，公司不得公開發(fā)布發(fā)行人及與發(fā)行人有重大關(guān)聯(lián)的公眾公司的研究報(bào)告。
（七）公司證券自營、資產(chǎn)管理、另類投資子公司或私募基金子公司業(yè)務(wù)持有某證券比例達(dá)到相關(guān)上市公司、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司已發(fā)行股份的5%，該證券列入研究業(yè)務(wù)的限制名單，公司不得對(duì)外發(fā)布該證券相關(guān)的研究報(bào)告，直至上述情況消失。
（八）公司證券自營、資產(chǎn)管理、另類投資子公司或私募基金子公司業(yè)務(wù)對(duì)某一上市公司/全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票持有量占發(fā)行股份1%以上的股票，雖其股票持有量占其已發(fā)行股份的比例未達(dá)5%，但有充分證據(jù)證明公司自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、另類投資子公司或私募基金子公司業(yè)務(wù)持倉進(jìn)入某上市公司前十大流通股東、某一上市公司前十大限售股東且將于三個(gè)月后解除限售，或成為掛牌公司前五大股東的證券，列入研究業(yè)務(wù)的限制名單，公司不得對(duì)外發(fā)布相關(guān)證券的研究報(bào)告，直至公司自營、資產(chǎn)管理、另類投資子公司或私募基金子公司業(yè)務(wù)退出該上市公司前十大股東/掛牌公司前五大股東。
（九）公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評(píng)級(jí)的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起6個(gè)月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報(bào)告。
五、建立多層次、多角度的研究報(bào)告合規(guī)審核機(jī)制
本公司制定并嚴(yán)格實(shí)施《方正證券股份有限公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)管理辦法》《方正證券股份有限公司研究所證券研究報(bào)告及其它研究服務(wù)產(chǎn)品審核工作實(shí)施細(xì)則》等內(nèi)控制度，公司研究所建立多層次、多角度的研究報(bào)告質(zhì)控和合規(guī)審核體系，研究報(bào)告的撰寫人、署名分析師、行業(yè)組長、質(zhì)量審核人員、合規(guī)審核人員及承擔(dān)研究報(bào)告審核職責(zé)的研究所領(lǐng)導(dǎo)均對(duì)研究報(bào)告負(fù)有審核責(zé)任，同時(shí)明確證券研究報(bào)告的審核流程和細(xì)化的合規(guī)質(zhì)控審核標(biāo)準(zhǔn)，未經(jīng)公司制度規(guī)定的流程審核通過，任何人員不得以方正證券研究所名義以任何方式、向任何人提供或發(fā)布研究報(bào)告。
以上為本公司現(xiàn)行的發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期制度和實(shí)施機(jī)制，公司可能根據(jù)法律法規(guī)及新的監(jiān)管要求，對(duì)上述制度和機(jī)制做出調(diào)整和完善。上述安排作出調(diào)整后，本公司將及時(shí)通過公司網(wǎng)站將有關(guān)變更情況向社會(huì)進(jìn)行公示。歡迎社會(huì)各界進(jìn)行監(jiān)督。
特此公告。
方正證券股份有限公司
2018年元月2日
聲明：本公司網(wǎng)站提供的任何信息僅供參考，投資者使用前請(qǐng)予以核實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。在本文作者所知情的范圍內(nèi)，本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上
的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)的證券沒有任何利害關(guān)系。
湘公網(wǎng)安備 43010302000805號(hào)
營業(yè)執(zhí)照