一、全國油墨行業(yè)簡(jiǎn)況。

1、根據(jù)各方信息初步統(tǒng)計(jì)，2011年全國油墨總產(chǎn)量65.0萬噸，環(huán)比增長10.0%。其中膠印油墨占總量的53.0%、凹印油墨36.0%、柔印油墨8.0%、絲印及噴印油墨3.0%。

目前我國油墨主要應(yīng)用領(lǐng)域已從傳統(tǒng)的書刊、新聞報(bào)紙而轉(zhuǎn)為商品包裝領(lǐng)域。中國包裝產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提出目標(biāo)是，“十二五”期間中國包裝行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到或超過20,000億元，比“十一五”翻一番，包裝行業(yè)仍將快速發(fā)展。如此對(duì)油墨的需求也將同步快速增長。

2、國內(nèi)油墨與歐美國家的差距。

一是包裝文化理念上的差異導(dǎo)致油墨發(fā)展的差異。歐美等國家關(guān)于包裝首先強(qiáng)調(diào)的是環(huán)境保護(hù)、綠色印刷。被業(yè)界譽(yù)為“最環(huán)保的印刷方式”的柔印占其主要份額。據(jù)日本《印刷情報(bào)》最新消息：柔印軟包裝市場(chǎng)份額，北美地區(qū)為75%、南美地區(qū)82%、歐洲地區(qū)為57%，而這一數(shù)據(jù)在我國卻遠(yuǎn)低于歐美地區(qū)的平均水平。主要原因2條：

⑴、印刷質(zhì)量差異。相比膠印，在色彩絢麗、細(xì)膩逼真、層次分明、高保真上有較大差距。尤其是包裝方面，國人對(duì)待商品包裝首先要求是包裝的精美豪華，這這種求柔印很難達(dá)到，所以目前還只能主要運(yùn)用于紙箱、普通手袋、紙杯等低檔次包裝上。上世紀(jì)90年代初國內(nèi)曾興起過大規(guī)模引進(jìn)窄幅柔印機(jī)的熱潮，但目前大部分的窄幅柔印機(jī)處于閑置狀態(tài)。這種現(xiàn)象與日本相似，在講究商品包裝品質(zhì)的日本，也是膠印和凹印占主要的印刷方式。

⑵、綜合成本過高。與膠印相比，柔印在購機(jī)、效率、印版、油墨等方面的成本要大大高于膠印和凹印。在激烈的印刷、包裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)，所以高檔柔印只有少數(shù)社會(huì)責(zé)任強(qiáng)的特殊印刷包裝企業(yè)在使用，譬如上海國際紙業(yè)等一些跨國公司等。

二是環(huán)保剛性上的差異。盡管目前我國法規(guī)對(duì)于食品、藥品、玩具、教科書等印刷包裝要求日益嚴(yán)密，但執(zhí)法力度上還存有差距，企業(yè)自律上還良莠不齊。同時(shí)大類品種進(jìn)度上也參差不齊，其中膠印油墨進(jìn)展較快，目前已普遍推行了大豆油無芳烴、符合ROSH、EN71等標(biāo)準(zhǔn)品種；而凹印油墨相對(duì)滯后，含苯類的品種仍在生產(chǎn)，印品殘留溶劑的檢測(cè)還不嚴(yán)謹(jǐn)，執(zhí)法隨意性大；柔印油墨份額很小，不起大的作用。

三是技術(shù)的差距。這個(gè)差距不大，主要品種無水和廣色域膠印油墨、水性凹印油墨、噴印油墨、LED、EB油墨等國內(nèi)各大油墨廠也都在第一時(shí)間跟進(jìn)，技術(shù)上是基本同步的，只是產(chǎn)品商業(yè)化的差距。

3、膠印油墨簡(jiǎn)介。2011年全國膠印油墨銷售大約在35萬噸。松香改性酚醛樹脂是膠印油墨的主要原材料之一。松香在膠印油墨組成中的平均比例為20%左右。按此比例，加之各油墨廠或樹脂廠制成松香改性酚醛松脂出口銷售，粗略統(tǒng)計(jì)全國油墨行業(yè)年耗用松香約為7至8萬噸。

近5年膠印油墨在油墨總量中份額最大的格局不會(huì)改變，但百分比份額將有縮小。因?yàn)閁V油墨、凹印油墨增長速度將較大超過膠印油墨。

目前國內(nèi)各大型膠印油墨廠一般都取得了中國環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品、SONY綠色合作伙伴、美國大豆油協(xié)會(huì)SOYAIL等認(rèn)證，均重點(diǎn)推行無芳烴、無重金屬和溴化物、植物油類產(chǎn)品。

4、松香對(duì)膠印油墨成本的影響。我司松香2011年購進(jìn)均價(jià)比2009年上漲了140%，單松香因素導(dǎo)致膠印油墨總成本上漲了20%。而其間膠印油墨僅平均上漲了5%，再加上其他原材料的普漲，給膠印油墨的成本帶來空前的壓力。

2011年盡管還沒有全面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但膠印油墨利潤的大幅下降是普遍現(xiàn)象，萬噸以上的純生產(chǎn)膠印油墨廠有的甚至下降了80%以上。有較多的小型膠印油墨廠從2010下半年年開始處于停產(chǎn)狀態(tài)。

日本印刷油墨工業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，2011年松香環(huán)比上漲了17%、松香改性酚醛樹脂環(huán)比上漲了26%。

如何降低成本是膠印油墨廠至關(guān)重要的迫切課題。

四、關(guān)于油墨行業(yè)影響使用松香因素的一些分析

盡管現(xiàn)階段膠印油墨仍位居油墨總量最大份額，但影響因素也越來越強(qiáng)，導(dǎo)致松香在膠印油墨中的使用量也相應(yīng)受到影響。

1、UV油墨異軍突起，凹印油墨增長很快。

UV油墨是由液態(tài)預(yù)聚物、單體、顏料、補(bǔ)充劑、光引發(fā)劑等混合而成。當(dāng)有適當(dāng)波長和光強(qiáng)的紫外光透射該涂層時(shí)，其中的光引發(fā)劑便分離成游離基。這些游離基能接著引發(fā)預(yù)聚物和單體上的不飽和基團(tuán)，發(fā)生快速的加成聚合反應(yīng)。于是涂層會(huì)迅速轉(zhuǎn)化成不可溶性交聯(lián)網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，從而將顏料固著在承印物上。

UV油墨與膠印油墨相比的優(yōu)越性具體見下表：

2011年全國生產(chǎn)UV油墨前八家企業(yè)共計(jì)銷售7257余噸，其中杭華油墨占40%。估計(jì)全國銷售在萬噸以上，環(huán)比增長20%左右。預(yù)測(cè)近5年環(huán)比增長均將在20%以上。據(jù)油墨行業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)各油墨廠目前正在基建的UV油墨新產(chǎn)能將達(dá)到3萬噸/年左右。

近幾年凹印油墨也因凹印市場(chǎng)份額的快速增長而增長。近幾年凹印質(zhì)量得以較大提升。相比膠印，優(yōu)點(diǎn)：一是長版活效率更高；二是油墨成本更低（大約為膠印的60%）；三是畫面質(zhì)量可與膠印媲美；四是綠色差距較快縮小，醇溶型基本能替代苯溶劑型，水性凹印油墨開始商業(yè)化。

以上情況將導(dǎo)致印刷廠因擴(kuò)大使用UV、凹印油墨而削減膠印油墨使用量。

2、石油樹脂因運(yùn)而生。

C9石油樹脂是以石油裂解乙烯時(shí)副產(chǎn)的C9餾分為原料，經(jīng)前處理、聚合、蒸餾等工藝生產(chǎn)的一種樹脂。它具有酸值低，混溶性好，耐水、耐乙醇和耐化學(xué)品等特征，對(duì)酸堿具有化學(xué)穩(wěn)定，并有調(diào)節(jié)粘性和熱穩(wěn)定性好的特點(diǎn)。此外與酚醛樹脂相比還有生產(chǎn)過程VOC低排放的優(yōu)點(diǎn)。

油墨用石油樹脂，主要是高軟化點(diǎn)C9石油樹脂。油墨中加入石油樹脂能起到展色、快干、增亮等提高印刷性能的作用，尤其具有價(jià)格較低的優(yōu)點(diǎn)。

A、國產(chǎn)石油樹脂行業(yè)方興未艾。原先國內(nèi)石油樹脂需求一向以?？松梨?、伊士曼、三井石化等進(jìn)口為主，且品種少價(jià)格高，市場(chǎng)占有率很低。最近5年來憑借大型乙烯裝置的投產(chǎn)，發(fā)展很快。一是產(chǎn)能迅速擴(kuò)大。由于近年各大煉廠大批上馬30噸乙烯裝置，其約占乙烯10至20%的副產(chǎn)品C5、C9需要消化，為國產(chǎn)石油樹脂提供了充足、廉價(jià)原料供應(yīng)。目前一般石油樹脂生產(chǎn)廠都建在大型乙烯裝置附近，原料管道輸送，上下游無縫對(duì)接成本較低。二是工藝和質(zhì)量日臻成熟。國際領(lǐng)先的加氫技術(shù)已有效落地，正在逐步推廣，產(chǎn)品淺色相、熱穩(wěn)定更好等質(zhì)量指標(biāo)迅速與國際縮短差距。三是價(jià)格迅速降低。目前油墨用C9石油樹脂一般在8000至9000元/噸之間，而目前低檔松香酚醛樹脂市場(chǎng)價(jià)一般都要在15000元/噸左右，兩者相比，石油樹脂凸顯有較大優(yōu)勢(shì)。

B、2010、2011年松香暴漲，逼迫油墨廠加快尋找替代品步伐。對(duì)于石油樹脂油應(yīng)用，油墨生產(chǎn)廠一直在嘗試使用，只因之前：一是松香一直處于6000元/噸左右的低位區(qū)間，缺乏降低成本的迫切性；二是石油樹脂還是比較前衛(wèi)的品種，國產(chǎn)品質(zhì)量低，進(jìn)口品價(jià)格高，乏人問津。從2011年開始，因主、客觀條件的具備，各大油墨廠都開始了實(shí)施逐步部分替代松香改性酚醛樹脂的實(shí)質(zhì)性步驟，降成本還是很有效的。

我們認(rèn)為隨著松香價(jià)格底部的不斷抬高、石油樹脂質(zhì)量和性能的持續(xù)改善，油墨廠替代的步伐仍將加快。

3、新聞、書刊膠印油墨需求量將逐步減少。

由于互聯(lián)網(wǎng)、無線上網(wǎng)、平板電腦大量普及畫面質(zhì)量的不斷提高，對(duì)傳統(tǒng)紙質(zhì)印刷品的沖擊越來越大，并導(dǎo)致新聞、書刊油墨的需求見頂并開始小幅減少。盡管國內(nèi)沒有詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料，但可從大量事實(shí)預(yù)測(cè)到新聞、書刊油墨的需求在逐步減少。舉例如下：

一是2010年9月17日，蘋果新品ipad在中國大陸開售。同一天，中國發(fā)行量最大的人民日?qǐng)?bào)在ipad的客戶終端上登陸亮相。截止當(dāng)年10月14日，共有849種陸續(xù)登陸，其中有全國報(bào)紙發(fā)行量前10位的廣州日?qǐng)?bào)、南方周末、南方都市報(bào)、羊城晚報(bào)、新民文匯、東方早報(bào)、解放日?qǐng)?bào)等。

二是據(jù)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查表明：70%的英國iPad用戶，在平板電腦上看報(bào)紙和雜志，而63%的用戶用Apple手機(jī)讀電子書。　英國的諸多報(bào)刊也紛紛進(jìn)入iPad，其中包括主要報(bào)紙《泰晤士報(bào)》、《衛(wèi)報(bào)》、《獨(dú)立報(bào)》、《每日郵報(bào)》、《太陽報(bào)》，主要雜志《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》、《國家地理》等。

三是2010年1月13日國務(wù)院召開的常務(wù)會(huì)議上，決定加快推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。同年8月16日國家新聞出版署在《關(guān)于加快我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)的若干已將》提出：到“十二五”末，我國數(shù)字出版總產(chǎn)值力爭(zhēng)達(dá)到新聞出版產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的25%。

四是2008年10月有百歲高齡的《基督教科學(xué)箴言報(bào)》宣布從2009年4月開始放棄紙質(zhì)出版而改為網(wǎng)絡(luò)出版。今年3月14日誕生于1768年大英百科全書宣布，將停止發(fā)行印刷版，但會(huì)繼續(xù)推出數(shù)字版。大英百科全書兩百多年來始終在發(fā)行印刷版，是目前仍在印刷的歷史最為悠久的英文百科全書。這部享有盛譽(yù)的巨冊(cè)每?jī)赡晷抻喴淮?，印刷版售價(jià)1400美元，數(shù)字版訂閱費(fèi)為每年70美元

五是今年兩會(huì)期間，全國人大代表、皖新傳媒董事長曹杰接受記者獨(dú)家專訪時(shí)透露，近10年來，中國已有近五成實(shí)體書店關(guān)閉，背后深層次原因是互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、數(shù)字出版的出現(xiàn)，擠壓了實(shí)體書店的生存空間，而經(jīng)營成本的上升、閱讀人群的減少、閱讀方式的改變是許多書店倒閉的重要原因。

六是2011年11月5日開始，香港70所學(xué)校率先開始“電子移動(dòng)教育”，使用無線網(wǎng)絡(luò)和學(xué)習(xí)軟件來完成相應(yīng)學(xué)習(xí)和工作。該模式突破了傳統(tǒng)的紙質(zhì)教學(xué)，教學(xué)用的源文件更豐富多彩、互動(dòng)性強(qiáng)。目前國內(nèi)也有部分中小學(xué)開始試點(diǎn)使用“電子移動(dòng)教育”。

人類社會(huì)傳播的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了口語傳播時(shí)代，文字傳播時(shí)代，印刷傳播時(shí)代，并正在經(jīng)歷電子和網(wǎng)絡(luò)傳播時(shí)代。電子和網(wǎng)絡(luò)傳播以其全天候、傳播快速、攜帶方便、信息量大、畫面清晰、受眾雙向、低碳環(huán)保、節(jié)約資源而正在迅速取代紙質(zhì)傳播。同時(shí)報(bào)業(yè)、書刊行業(yè)的逐漸凋謝自然導(dǎo)致新聞、書刊油墨的下降。

4、紙包裝需求仍將穩(wěn)步增長。

根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，在過去6年中，我國紙包裝行業(yè)增速保持在18%左右，超過GDP增速接近一倍。橫向比較人均消費(fèi)量和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度，我國紙包裝行業(yè)未來增長潛力很大，仍處于成長期。目前在紙包裝行業(yè)中，仍是膠印為主，這將增加膠印油墨并間接增加松香的需求。

五、綜合觀點(diǎn)：

1、UV油墨的高增長和持續(xù)降價(jià)，以及凹印油墨的較快增長將擠占部分膠印油墨的傳統(tǒng)市場(chǎng)，若干年后市場(chǎng)占有率將超過膠印油墨。

2、石油樹脂的性能改進(jìn)和良好的性價(jià)比，使得其在膠印油墨中的擴(kuò)大使用成為趨勢(shì)，但不可能大規(guī)模替代松香改姓酚醛樹脂。

3、與膠印油墨有關(guān)的紙質(zhì)報(bào)紙、書籍發(fā)行量將逐漸走平甚至縮小，但紙質(zhì)商品包裝、商業(yè)期刊的印刷量仍在持續(xù)增加。